Muchachos, hoy que es noche clara y estival
Invito a todos la barriada a recorrer
Hay mucha luz y es que la Luna de arrabal
Nos acompaña par las calles como ayer

Es medianoche, ella duerme y su balcón
Entornado me espera que llegue
Junto al gemir del diapasón
Yo quiero alzar sentimental
La serenata de mi amigo el corazón

Y entonces, al oír la introducción
Del valsecito criollo y pasional
Dormida su belleza angelical
Nombrándome, despertará

Su pecho de emoción ha de latir
Sus ojos de otro azul se vestirán
Y se pondrá la noche
Sus galas embrujadas
Y tú, mi dulce amada, temblarás

Muchachos, vamos que la Luna quiere oír
La serenata pintoresca de arrabal
La noche es tibia, duerme el barrio y es zafir
El cielo lleno de estrellitas de cristal

Muchachos, pronto que es tan bello saludar
A la novia que duerme inocente
Los dedos en el diapasón
Con un allegro arrancarán
Y entonces mi alma subirá a su balcón

Y entonces, al oír la introducción
Del valsecito criollo y pasional
Dormida su belleza angelical
Nombrándome, despertará

Su pecho de emoción ha de latir
Sus ojos de otro azul se vestirán
Y se pondrá la noche
Sus galas embrujadas
Y tú, mi dulce amada, temblarás